10 月 8 日国内改性塑料龙头金发科技向客户发出联络函：改性 PA6 每吨上涨 2500 元，改性 PP、PE、PA66、PBT 每吨上涨 2000 元，改性 ABS、PS、PC 每吨上涨 1500 元，改性 PVC 每吨上调 1000 元，美元报价的出口订单同步上调 150 至 400 美元不等，涨价幅度自 2026 年 10 月 8 日起接收的订单开始适用。几乎同一时间，道恩股份对热塑性弹性体、改性塑料、色母粒、可降解材料、共聚酯等全线产品上调价格，每吨涨幅 1500 至 3000 元。轮胎环节，自 9 月以来已有 60 余家企业集中发布 70 多份涨价通知，幅度集中在 2% 至 5%。
但在所有这些涨价函之前，行业已经先动了一步：签长单。 通用、福特 7 月先后与美光签订长期协议，提前锁定车载内存供应；长安汽车年初与宁德时代签署为期五年的深化合作；零跑汽车通过年度框架协议、以不超过 11 亿元的规模锁定摄像头及雷达总成；比亚迪等车企则利用套期保值锁定铜、银等大宗商品采购价格。
长单锁价正在从"聪明做法"变成"默认做法"，因为它是唯一能把不确定价格变成确定成本的工具。
涨价函解释的是过去，长单决定的是未来
理解这个转变，需要先看清 2026 年的成本冲击有多大。
| 成本项 | 涨幅/状态 | 传导路径 |
|---|---|---|
| 车规存储（3—6 月采购价） | 约 +180% | 智驾域控、座舱域控 BOM |
| DRAM 合约价（2026Q1） | 环比 +90%—95% | 高阶智驾车型 |
| NAND 合约价（2026Q1） | 环比 +55%—60% | 存储模组 |
| 天然橡胶（10 月 8 日） | 20145 元/吨，年内 +28%，九年高位 | 轮胎、密封件 |
| 炭黑 | 11692.86 元/吨（10 月 1 日），同比近 +60% | 轮胎（占总成本七成以上） |
| 电子级 G5 氢氟酸 | 12 万元/吨 → 21 万元/吨以上，半年 +75% | 功率半导体 |
| 碳化硅衬底 | 同比涨幅超 50% | SiC 模块 |
| 铜 | 站稳 10 万元/吨 | 线束、端子 |
| 铝 | 突破 2.5 万元/吨 | 车身件、电池壳 |
| 电池级碳酸锂 | 2026 年 2 月期货站上 17 万元，5 月现货冲高约 20 万元 | 动力电池 |
价格冲击传导到整车的量级是明确的：造一辆中型电动车大约需要 200 公斤铝和 80 公斤铜，仅这两项就推高单车成本约 1800 元。汇丰、瑞银等机构估算，锂、芯片、金属三项叠加，一辆中型智能电动车综合成本增量约 6000 元至 1.4 万元。蔚来管理层披露，2026 年二季度单车成本较 2025 年年底提升约 1.4 万元，相当于一个季度多出 15 亿元成本，其中内存涨价约 1 万元、电池涨约 3000 至 4000 元。
对整车厂来说，涨价函是"已经发生"的信息，长单是"将要承担"的承诺。 这两者的区别在于：涨价函只调整当次交易的价格，长单改变的是未来数年这笔生意的风险归属——风险从原厂转移给了签长单的一方。
长单锁价的四种形态，风险各不相同
长单并不是单一工具，实际执行中至少有四种风险结构完全不同的形态。
第一种是锁量不锁价的长单。 长安与宁德时代的五年深化合作、通用与美光的长期协议属于这一类：约定供应量与供货优先级，价格随行就市。它对供应商的收益是订单确定性，对车企的收益是产能保障——在产能紧张时，"能拿到货"比"拿到便宜货"更值钱。
第二种是年度框架协议带金额上限。 零跑与华锐捷敲定的 2026 年零部件采购协议、规模不超过 11 亿元，锁定的是摄像头及雷达总成。这类协议有明确的金额天花板，因此它锁的是价格区间的上限风险，而不是全部风险。
第三种是套期保值。 比亚迪等车企通过期货、期权锁定铜、银等大宗商品价格区间。这不改变供应商关系，只改变采购端的损益暴露，适用对象是标准化程度高、期货市场成熟的品类。
第四种是成本指数联动条款。 把年降机制从固定比例改为与原材料指数挂钩，把价格波动的传导写进合同本身。
| 长单形态 | 锁定了什么 | 未锁定什么 | 适用品类 |
|---|---|---|---|
| 锁量不锁价长单 | 供应量、优先级 | 价格 | 电芯、车规存储 |
| 带金额上限的框架协议 | 金额上限、供货关系 | 超额部分的价格 | 摄像头、雷达总成 |
| 套期保值 | 采购价格区间 | 供应商产能、交付 | 铜、银等大宗商品 |
| 成本指数联动 | 价格随原料调整 | 原料本身的价格 | 通用件、注塑件 |
长单改变的是供应商的经营约束
对供应商来说，签长单意味着要提前锁定产能、原料和设备投资。原材料占轮胎生产成本七成以上、涨价的月度级跟进能力，决定了长单谈判的结果。
一个反向的规律是：涨价压力下，长单对供应商越有利，对车企越有利时，供应商的议价空间就越依赖"能不能提前预测"。 提前用长单锁住量的供应商，实际上是在用未来的确定性换现在的价格让步。
同时，"主供 + 多元备份"的策略被更多车型在改款时采用：引入第二、第三家电芯供应商，或由合资公司自产电池包，既压成本、分散风险，也把供应链安全的主动权握回手中。
账期新规与长单是一枚硬币的两面
9 月 7 日工信部与市场监管总局联合发布《关于推动汽车企业规范供应商账款支付优化账期管理的通知》，明确账期自供应商交付货物、工程、服务并验收合格之日起计算，对连续性供货（月度供货次数 2 次以上）的供应商，合作双方可协商确定连续供货周期（原则上不应多于 1 个月）；鼓励对中小企业供应商全部采用现金支付，合理缩短结算周期，最长不超过 60 天。
长单解决的是价格的不确定，账期新规解决的是付款的不确定。 两者配合起来，才构成完整的供应链契约：锁价 + 短账期 = 供应商可测算的现金流；锁价 + 长账期 = 供应商拿到的是名义稳定、实际占款的合同。
这也解释了为什么长单谈判中，供应商现在更愿意把账期条款和价格条款写在一起谈 ——单独谈价格不谈判账期，等于把涨价的成本全额留给自己。
涨价函解决的是这一批货的价格，长单解决的是未来三年的价格，而账期新规解决的是这批货款什么时候到。三件事里任何一件没谈拢，另外两件的承诺都只是纸面数字。
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